Informazioni su BDL Durandal
Storia
Il nostro fondo "quantamental" prende il nome dalla leggendaria spada di Orlando, che significa "quella che dura". Grazie a un approccio quantitativo e sistematico nella selezione delle imprese e nella gestione dei rischi, il nostro obiettivo è costruire un portafoglio equilibrato, privo di correlazione con gli indici azionari, al fine di gestire il rischio per i vostri risparmi nei periodi di forte stress dei mercati azionari, valorizzandoli al contempo nel lungo termine.
La nostra strategia di investimento
BDLCM Funds - Durandal è un fondo Long Short a gestione attiva investito in azioni dei paesi dell'OCSE. Un fondo long/short consiste nel combinare posizioni in acquisto ("long") e posizioni di vendita allo scoperto ("short") sui mercati azionari. Il Comparto è gestito attivamente con riferimento all'indice €STR capitalizzato (EuroShort Term Rate) al fine di generare una performance assoluta superiore all'indice. Il fondo mira a raggiungere nel lungo termine una volatilità controllata.
Il processo di selezione delle imprese è quantitativo e sistematico. Si basa sia sull'analisi dei dati fondamentali delle imprese (bilancio, conto economico, ecc.) sia sugli aspetti tecnici che possono influire sul loro prezzo (flussi dei fondi passivi, volatilità, ecc.). Infine, anche il ciclo economico viene analizzato quantitativamente nella costruzione del portafoglio al fine di ottimizzare la selezione dei titoli.
Politica di investimento
Il fondo Durandal investe nei seguenti attivi (fino al 100% del patrimonio):
• Azioni dei paesi dell'OCSE, tra cui CFDs (derivati) e titoli in portafoglio diretto
• Valute (copertura)
• Credito (obbligazioni governative e societarie con rating superiore a CCC ["investment grade"])
E in via accessoria (10% del patrimonio) in altri OICVM
L'utilizzo di questi strumenti può comportare un effetto leva. Questo meccanismo consente di amplificare la capacità di investimento. Tale effetto moltiplicatore comporta un rischio maggiore di perdita in conto capitale o di rendimento potenziale.
La sensibilità alle diverse classi di attivi è la seguente:
• Sensibilità netta ai tassi (duration): +10 anni | -10 anni
• Sensibilità netta alle azioni (delta): +25% | -10% del valore patrimoniale netto
Si richiama l'attenzione dell'investitore sui fattori di rischio dei fondi, in particolare il rischio di perdita in conto capitale, il rischio azionario, il rischio di liquidità, il rischio di credito, il rischio di controparte, il rischio di cambio e l'impatto delle tecniche quali i prodotti derivati.
Le informazioni presentate sopra non costituiscono un elemento contrattuale né una consulenza in materia di investimenti. Prima di qualsiasi sottoscrizione, l'investitore deve prendere visione del KID e del Prospetto dell'OICVM.