Un dépositaire fournit des services d’investissement : il s’occupe de la gestion de titres financiers. Le dépositaire est généralement une banque, qui s’occupe de :
Il existe un dépositaire central de titres par pays. Par abus de langage, on parle aussi de banques dépositaires. Les dépositaires travaillent avec des sociétés de gestion des Fonds Commun de Placement (FCP) telles que :
Le dépositaire possède des obligations juridiques selon les actifs conservés. Il engage sa responsabilité. L’activité de dépositaire est réglementée pour la sécurité des gestionnaires.
Conservation des titres
Cette partie de mission consiste en la tenue de compte :
Contrôle de la régularité
Le dépositaire se charge de contrôler la façon dont le gestionnaire gère ses fonds : les titres qu’il détient sont-ils en accord avec ceux qu’il dit détenir ? Il doit donc s’approprier la stratégie financière du gestionnaire et s’assurer qu’elle n’interfère pas avec la réglementation.
Surveillance des comptes
Finalement, le dépositaire se doit de surveiller ce qui rentre et sort des comptes : suivi constant des flux de liquidités ou cash monitoring. C’est pourquoi le dépositaire est en relation avec les établissements qui effectuent ou reçoivent les transactions.